新疆希望运行约160万吨产能,督察组检查后,继续运行,并无停产计划,但在建工程已经停止。
新疆其亚运行1/2两个系列80万吨产能,第3系列40万吨已经建成,但第3系列属于四川其亚38万吨置换产能,仅2万属于违规,预计年内启动38万吨。第4/5系列产能刚刚挖槽和平整土地,目前已经停止建设。目前督察组已经返回驻地。
据亚洲金属网数据中心统计,新疆地区在运行电解铝厂共8家,设计年产能943万吨,建成年产能768万吨,现运行年产能698万吨,工信部备案年产能638万吨。详情见下表:
公司名称 |
设计年产能 |
建成年产能 |
运行年产能 |
工信部备案 |
备注 |
新疆东方希望 |
240 |
160 |
140 |
80 |
|
新疆其亚 |
160 |
80 |
80 |
80 |
在建40万吨电解铝已经停建 |
新疆嘉润 |
90 |
75 |
60 |
40 |
3月份投产的15万吨电解铝4月13日刚达产 |
新疆天山铝业 |
140 |
140 |
120 |
140 |
|
新疆信发 |
190 |
190 |
175 |
190 |
|
新疆神火 |
80 |
80 |
80 |
80 |
|
新疆天龙 |
25 |
25 |
25 |
10 |
|
新疆众和 |
18 |
18 |
18 |
18 |
|
总计 |
943 |
768 |
698 |
638 |
其中,新疆东方希望电解铝建成年产能160万吨,现运行140万吨,而工信部备案的产能只有80万吨,按照公告要求,东方希望将减产60万吨。
新疆其亚建成年产能80万吨,现运行年产能80万吨,另外40万吨在建电解铝项目已经停建。
新疆嘉润电解铝建成年产能75万吨,现运行年产能60万吨,3月份投产的15万吨电解铝项目于4月13日刚达产。按照公告要求,该厂将关停20万吨电解铝。
另外,新疆天龙铝业现电解铝运行年产能超出工信部备案产能15万吨。
综上所述,据公告内容和亚洲金属网数据中心数据,新疆地区将关停电解铝运行产能95万吨,35万吨已经建好的产能将不再启动,其亚40万吨在建项目已经停建。
近来满天飞的文件正让电解铝行业在2017年感受到前所未有的去产能压力。
有消息称,国家发改委牵头的四部委本月下发通知,为严管严控电解铝行业新增产能,将进行清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动。根据该方案,计划削减河北、山东、河南和山西4省所涉及电解铝生产企业30%的产能。
我国电解铝区域集中度较高而且近年来呈明显上升趋势,2016年1-10月,电解铝产量前六省分别是山东、新疆、内蒙古、河南、甘肃、青海,合计产量占全国总产量的将近八成。
从此次将电解铝去产能的重点与电解铝产能聚集地匹配后发现,将去产能指标放在山东、河北、山西和河南其实更多的是出于从环保的角度考虑。事实上,电解铝行业本身一直也有去产能的需要。
电解铝一直被定义为有色领域的过剩行业。早前,国家发改委主任徐绍史本就曾表示,2017年去产能除了钢铁煤炭之外还会扩围,有一些产能利用率很低的、过剩产能比较严重的领域也会纳入去产能的范畴。
在电解铝方面,我国目前是全球第一大生产国,产量占全球一半以上,并且近年来一直保持高速增长态势。2010-2015年年均复合增长率为14.45%,而同期全球其他地区年均复合增长率为-0.31%。根据世界铝业协会统计,2016年全球电解铝产量5889万吨,我国电解铝产量已经达到3164万吨,在全球电解铝产量中占比为53.7%。
电解铝行业巨大的耗电量所带来的环境承载压力同样饱受诟病,目前,全国7.5%的发电量被电解铝产业消耗掉,背后是严重的火电污染。一时之间,电解铝产能过剩成为市场焦点。兴业证券认为,2017年加大电解铝调控力度成大概率事件。
事实上,国家和地方政府层面近年来陆续出台了多项化解电解铝过剩产能的文件,其中在国家层面包括《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》;国家发改委、工信部《关于印发对钢铁、电解铝、船舶行业违规项目清理意见的通知》;铝行业规范条件;共三批的工信部发布的符合铝规范条件企业名单(共三批);《关于利用综合标准依法依规推动落后产能退出的指导意见》以及最近的国家发改委的关于印发《清理整顿电解铝行业违法违规项目行动工作方案》的通知。
此次,新疆昌吉州政府14日发布通知,决定停止昌吉州境内3家企业违规在建电解铝产能项目建设,总产能达到200万吨。据第一财经记者了解,其中一个80万吨已建成项目属于未批先建。尽管新疆具有低电价成本优势,但是当地也面临水资源匮乏等问题。
实际上,新疆电解铝产能过剩情况一直不容乐观,而占据全疆电解铝产能半壁江山的昌吉州则首当其冲。
2010年,昌吉州电解铝产能仅为5万吨,电解铝产量仅为3.9万吨。自2011年开始昌吉州电解铝行业进入快速发展阶段,通过招商引资引进东方希望、新疆其亚、新疆嘉润、新疆神火四家电解铝生产企业,截止2016年累计完成投资590亿元,电解铝产能达到385万吨。伴随新建电解铝企业产能不断扩张,2013年电解铝产量首次突破100万吨,2016年昌吉州电解铝产量已经达到358.81万吨,昌吉州电解铝占全疆的比重逐步提高到56.5%。
在今年重点监控的7家新疆电解铝生产企业中,包括新疆天龙矿业股份有限公司、新疆嘉润资源控股有限公司和新疆东方希望有色金属有限公司出现超出产能情况,其中,后两家企业的实际产能均比上报工信部的备案产能高出一倍。
而这三家超出备案产能的电解铝生产企业此次均无一例外被新疆昌吉州政府决定停止在建项目建设。
从目前昌吉州的做法“管中窥豹”,电解铝行业的去产能工作已经拉开大幕。今年对电解铝违规项目的抽查力度将会加大。“当然这也要取决于政策的落地程度,”国海证券铝行业分析师李帅华表示,具体来看,中央和地方政府的重视程度以及具体政策的可操作性将决定政策的落地程度。
事实上,政策无有效执行是导致过去三年间铝行业新增产能大幅投放的主要原因,这背后的原因来自政策落实缺乏有效执行主体,也因铝行业自身属性及产业集群效应。
一位不愿具名的铝行业分析师表示,目前电解铝行业去产能工作需要等待正式文件出台才有定论。“国家和地方政策的博弈将使得产能指标的减少和置换并不简单”。该分析师说道。
有现象显现目前电解铝行业去产能的方向已经确定,而且颇为严格。据云南个旧某电解铝厂商说,从2016年年末开始,云南个旧地区的冶金厂已经陆续收到停产、半停产通知。“说是环保要求不达标,其实可能是想挤出中小电解铝产能。”
近期由于受到地缘政治的扰动,贵金属获益于避险情绪大涨,基本金属大多出现下跌。加之国内银行监管加强,金融去杠杆延续,导致空头释放能量,有色金属内外盘纷纷承压回落。然而,铝价走势一枝独秀,显示出较强的抗跌性,沪铝主力11日短暂触及13875元/吨低点之后便增仓放量拉涨,最高已逼近15000元/吨,目前回落至14300元/吨附近。伦敦盘因假日休市,复盘后受到国内沪铝强势的带动,冲高回落,暂持稳于1900美元/吨上方。
美元看涨情绪降温,对金属压制削弱
在经历了过去一年爆发式上涨之后,2017年美元指数未能延续强劲势头继续向上突破,波段上涨高点不断降低,显示偏弱格局运行。耶伦表示,美联储正在逐渐退出之前为重振经济所采取的刺激举措,未来会更专注于维持过去几年取得的成果。美联储计划继续渐进加息,除非美国经济情况开始恶化,但3月会议记录显示美联储并未提到收缩4.5万亿美元的资产负债表,令市场对美元看涨情绪降温。
与此同时,3月美联储加息靴子落地,鉴于5月美联储加息可能性较低,且现在距离6月议息还有一段时间,所以市场对美联储加息预期关注点明显下滑。美元指数亦缺乏上涨的动力,对金属市场的压制力度也会削弱。
环保政策施压,去产能势在必行
近日,国家相关部门公布了《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方案》,方案涉及北京、天津、河北、河南、山东和山西共计28个城市,简称“26+2”城市。根据统计,这“26+2”城市涉及的电解铝企业有22家,产能共计1196万吨,占全国总产能28.1%,涉及氧化铝企业11家,产能共计3150万吨,占全国总产能40.8%。一般来说,氧化铝占电解铝生产成本的42%左右,方案若落实将加剧氧化铝供不应求的局面,推动预焙阳极价格上涨,进而对电解铝成本形成支撑,推动铝价上涨。
环保影响仍在蔓延,最新消息显示,4月14日,新疆昌吉州人民政府决定停止其境内三家企业违规在建电解铝产能项目建设,分别是新疆东方希望在建80万吨电解铝项目、新疆其亚铝电有限公司在建80万吨电解铝项目以及新疆嘉润资源控股有限公司在建的40万吨电解铝项目。这些现象都显示去产能政策执行坚决。我国当前电解铝运行产能3700万吨,按照2017年495万吨新增产能,如果淘汰落后产能执行严苛,产能几乎没有增长,对铝价刺激大。
社会库存居高,但增速放缓
库存方面,根据现货网站统计数据显示,截至4月14日全国主流地区现货铝锭库存总量为120.3万吨,较前周小幅增加1.8万吨。自今年以来,铝锭社会库存持续增加,给铝市也带来了不小的压力。不过,在逼近120万吨高位水平之后,库存增加速度明显放缓,来自库存方面的压力也随之减小。
从铝的产业链来看,目前氧化铝供应速度快于电解铝需求增速,中小型氧化铝厂商出货意愿强烈。即便大厂报价坚挺,整体成交仍显疲弱。不过铝期货价格一直表现强势,周一在限产消息刺激下更一度推高至15000元/吨一线。尽管目前现货库存较高,但增速也在放缓。预计随着期货价格的拉高,现货市场的热情也将逐渐被带动起来。我们认为,在环保政策施压和去产能预期不断升温的背景下,铝价还会尝试继续上冲。